1982 gründete Werner Hofmann eine Theatergruppe in Karlstadt. Bereits ein Jahr später wurde das erste Stück, damals noch im Schwanensaal der Sparkasse Karlstadt, inszeniert. Nach 10jähriger erfolgreicher Schauspielarbeit als Arbeitskreis der VHS Karlstadt, wurde am 16.11.94 der Verein "Theaterbühne Karlstadt e.V." gegründet.
Seit 2002 verfügt die Theaterbühne Karlstadt über ein eigenes Haus in der Gerbergasse im Herzen der Altstadt von Karlstadt.
Neben Komödien und Theaterstücken für Kinder sowie Gastspielen begeistert das Ensemble jedes Jahr mit seinem "Sommertheater" im Hofriethgärtlein (Juli/August) und ist aus dem Open-Air-Eventkalender der Stadt nicht mehr wegzudenken.